Es kann vorkommen, dass dein investiertes Kapital sinkt, obwohl du gar nichts entnommen hast. Das ist in der Regel kein Fehler, sondern liegt an der Art, wie das investierte Kapital berechnet wird. Hier erklären wir den Hintergrund.
Was bedeutet „investiertes Kapital"?
Das investierte Kapital bezieht sich auf die Einstandskurse deiner Käufe – also darauf, wie viel du beim Kauf für die aktuell gehaltenen Stücke bezahlt hast. Verkaufst du Anteile, wird der zugehörige Einstandsbetrag dieser Anteile vom investierten Kapital abgezogen.
Berechnung nach dem FIFO-Prinzip
Welche Anteile bei einem Verkauf abgezogen werden, ermittelt der Portfolio Tracker nach dem FIFO-Prinzip (first in, first out): Die zuerst gekauften Anteile gelten auch als die zuerst verkauften.
Ein einfaches Beispiel
- Du kaufst 1 Stück zu 100 €.
- Später kaufst du 1 weiteres Stück zu 150 €. Dein investiertes Kapital beträgt nun 250 €.
- Du verkaufst 1 Stück. Nach FIFO wird das zuerst gekaufte Stück (Einstand 100 €) abgezogen.
- Dein investiertes Kapital sinkt dadurch auf 150 € – obwohl du nur einen Teil verkauft und nichts „entnommen" hast.
Das investierte Kapital spiegelt also immer den Einstand der noch gehaltenen Anteile wider. Ein Rückgang nach einem Teilverkauf ist daher zu erwarten.